证券时报记者 胡飞军

皇冠hg86a

　　袖珍券商如安在IPO红海商场中抢食蛋糕？近日，一家拟IPO公司在恢复上交所问询函中显露了高明。

　　这家名为山东青岛海力威新材料科技股份有限公司（下称“海力威”）的拟IPO公司，在汲取中型券商国元证券指点2个月之后，不吝抵偿负约金400万元以火速撤废指点条约，并调动袖珍券商东亚前海证券动作指点券商。

　　为安在汲取国元证券指点后，又倏得更换指点机构？据证券时报记者了解，海力威空洞磋商两家保荐机构的意思进度、时势鼓舞成果以及申诉板块等身分后，决心更换东亚前海证券指点。东亚前海证券为了拿下该IPO业务，从上到下给予高度意思，该公司总司理田洪切身“挂帅”与海力威董事长相干，牵头调和时势标鼓舞事项。同期，东亚前海证券还为时势配备了10东说念主指点小组，以富足的职责主说念主员保证时势标鼓舞成果。

　　赔400万换指点机构

　　近日，关于上交所的问询函，从事橡胶和塑料成品行业的海力威和中介机构厚爱提交了恢复。

　　专诚义的是，针对海力威在拟IPO历程中蹊跷更换投行保荐机构的情况，上交所也赐与了要点和顺。

　　回溯过往，2018年6月，海力威与国元证券运转互助并签署了指点及IPO全面互助的条约。条约商定，海力威礼聘国元证券动作保荐机构的保荐费为400万元，如公司无故间隔条约，国元证券已考中度不予退还，且还需向国元证券支付与保荐用度等额的负约金。

　　2020年5月，海力威与国元证券签署了股票刊行与上市指点条约。字据该条约的商定，国元证券向该公司收取指点费40万元，在青岛证监局备案登记后先支付20万元，指点验收后再支付剩余指点用度20万元。次月，国元证券向青岛证监局报送了海力威指点备案材料。

　　但是，海力威与国元证券“甘好意思”经年累月，在订立条约2个月后，“局外人”东亚前海证券前来过问了。

　　2020年7月，海力威在与东亚前海证券屡次战斗、辩论后，决定将上市申诉板块由国元证券建议的创业板变更为科创板，并另行礼聘东亚前海证券动作上市指点机构；同月，海力威与东亚前海证券订立了指点条约，并与国元证券签署了间隔条约，商定间隔该公司与国元证券于2018年6月签署的互助条约，以及2020年5月签署的股票刊行与上市指点条约。

　　不外，海力威与国元证券间隔互助的“离异费”昂贵，前者向国元证券支付了400万元负约金和指点用度20万元。

　　老总切身下场挖时势

　　海力威礼聘国元证券动作指点机构2个月后，就火速撤废指点关系并更换指点机构，且支付了大额负约金，其中有何蹊跷？

　　海力威确认，公司在遴聘机构的历程中，空洞磋商了保荐机构的意思进度、时势鼓舞成果以及申诉板块等身分，最终作出决定。

　　那么，中途杀出的东亚前海证券又是若何上位的呢？

　　据了解，在2020年1月至7月，东亚前海证券总司理田洪径直与海力威董事长兼总司理张万明关系，两边通过现场和非现场花样屡次相干，辩论上市决策和互助的可能性。2020年7月上旬，田洪又携公司副总司理林燕以及保荐代表东说念主刘欣、荆健，与张万明、董秘刘世锋相干，两边对上市决策进行进一步权谋。

　　2020年7月下旬，保代刘欣和时任东亚前海证券质料限制部总司理张明，与张万明、刘世锋辩论拟定上市板块，还有本事、东说念主员等安排。

　　最终，在总司理、副总司理、保代、质控部总司理等多轮发奋下，海力威IPO时势被东亚前海证券生效从国元证券手中“撬走”。

　　证券时报记者注重到，东亚前海证券玩忽拿下海力威IPO时势，除了该券商总司理田洪切身下场牵头、相干外，公司在东说念主员配备方面亦长短常粗野，为此插足了富足的东说念主力。

　　青岛证监局官网流露的海力威指点泄露阐发（2020年第三季）自大，为了鼓舞海力威IPO时势，东亚前海证券专门组建了10东说念主指点小组，委用该券商投资银行部厚爱职工刘欣、荆健、常亮、郑铁、谢杰、耿凯、刁哲栋、陈孝宇、颜晟奔、杨烺10东说念主动作海力威上市指点小构成员，其中刘欣、荆健为保代，刘欣担任指点小组组长，该10东说念主均未同期担任4家以上企业的指点职责。

　　海力威默示，东亚前海证券给时势配备了富足的职责主说念主员，较猛进度保证了时势鼓舞的成果。

　　此外，东亚前海证券向海力威建议的上市申诉板块为科创板，而国元证券则建议为创业板。磋商到其时科创板的审核成果及估值情况，对海力威而言，科创板较创业板更具眩惑力，因此申诉板块身分对海力威更换保荐机构也有一定的影响。

　　不外，在后续的指点历程中，跟着科创板对企业的科创属性提议更高条款，海力威最终决定将上市申诉板块由科创板调整为主板。

　　两家券商实力悬殊

　　国元证券这次“丢单”海力威IPO时势，令东说念主颇感不测。现实上，与东亚前海证券比拼实力，岂论是财富规模，仍是投行业务收入，国元证券齐遥遥跳跃。

　　尊府自大，国元证券控股股东为国元金控集团，系安徽省国资金融平台。2022年，国元证券商业收入和净利润划分为53.41亿元、17.33亿元；限制2022年末，国元证券财富总数1295亿元，净财富329.42亿元。

　　而东亚前海证券则是一家仅征战6年傍边的年青结伴券商，2022年公司完毕商业收入2.91亿元，净利润损失1.64亿元，财富总数29.83亿元，净财富12.16亿元。

皇冠客服飞机：@seo3687

　　投行业务方面，2022年国元证券的投行业务手续费净收入7.77亿元，同比着落约18%。其中，母公司全年共完成17个股权时势，包括8个IPO时势，一说念股权时势完毕主承销金额131.83亿元，承销金额较2021年末着落36.1%。股票主承销学派行业名轮换17位，股票主承销金额行业名轮换25位，股票主承销收入行业名轮换16位，处于行业上拍浮平。

　　而东亚前海证券2022年年报自大，该公司的投行业务手续费净收入为1.31亿元，同比着落约6%。股权融资方面，2022年度公司完成广东羚光定向增发、融能上市公司控股权收购等时势，完成了公司首单北交所IPO时势刊行以及两单紧要财富重组，股权业务总承销规模行业名轮换82位，承销金额1.4亿元。

　　在投行军队方面北京赛车三公，限制2022年末，国元证券投行业务东说念主员为414东说念主，东亚前海证券投行业务东说念主员则为91东说念主。另据中国证券业协会流露的最新数据，国元证券领有保荐代表东说念主140东说念主，东亚前海证券领有保荐代表东说念主13东说念主。