本年以来，寰球多数股市齐出现了大幅反弹，一扫旧年的黝黑，好意思国的纳指、日本的日经225指数和印度Sensex指数成为国外投资者年内最慈祥的三大场所。

　　字据谷歌财经的数据，年头于今，纳斯达克100指数反弹幅度靠近40%，日经225指数涨幅接近30%，而旧年备受追捧却被担忧估值太贵的印度股市又涨了近8%。

　　这三大市集各有脾气——好意思股因为东谈主工智能（AI）的火爆而招引寰球资金回流科技巨头；“铁树着花”的日本股市则受益于“股神”巴菲特的“带货”、东京交游所的转变以及日本通胀的零散回升；印度这几年则握续成为国外资金最慈祥的亚洲股市之一，近期印度股市市值踏进寰球第四，仅次于好意思股、中国股市（A股+港股）和日本股市。印度总理莫迪的“坐褥联贯盘算”（Production-Linked Innitiative）驱动招引寰球企业在印度设厂。

　　预测下半年，在三大热点股市中，好意思股和印度股市估值被以为偏高，涨势可否握续需取决于市集厚谊和盈利水平；就日本股市而言，外资的回流访佛积贮多年的低估值磋议仍有望复古股市。

　　“AI高潮”托举纳指

　　年头，盈利衰败的黝黑遮掩好意思股，这也导致摩根士丹利将标普500的点位预测停在了3900点隔邻。但是，近期高盛上调预测至4500点。如斯大的不合不错说全部起原于AI高潮的突袭，外加好意思国衰败预期的暴跌。

　　在AI高潮带动下，英伟达股价本年高涨接近180%。正如身家亿万的投资巨鳄乔治·索罗斯(George Soros)所言：“当我看到泡沫变成时，就会冲进去买入，好火上浇油。”

　　除了英伟达，其他科技权重股的飙升也导致指数节节高，比较之下，普通的成长股其实根蒂莫得涨若干。“咫尺好意思股的前十大权重股所占据的市值的比重齐来到了相配顶点的水平，也便是说筹办度的风险可能会过高。”嘉盛集团资深分析师Jerry Chen告诉记者，但是投资者此前在银行业危急下，似乎将FANMG这些“现款牛”手脚了避险场所。

　　咫尺，好意思股市值加权市盈率和平均估值市盈率齐在19倍傍边，彰着偏高，但似乎FOMO（渺小错过行情的厚谊）仍在主导市集，加之近期好意思国一系列经济数据强于预期，交游者急着在反弹时加仓买入，6月看涨期权的交游量刷新记录。

　　多位国外对冲基金交游东谈主士对记者暗示，磋议好意思股动能可能还会握续到8月，咫尺市集厚谊较强。不外，咫尺由于好意思国股市全体估值较高，因此将对下一阶段的功绩提倡较高的条目。

在以色列遭到伊斯兰组织哈马斯袭击后，梅威瑟很快表达了对以色列的支持。他使用私人飞机运送了超过两吨的救援物资，包括食物和防弹背心。此外，他还参加了在洛杉矶举行的亲以色列示威活动，针对哈马斯的抗议活动。梅威瑟向以色列国防军特种反恐部队发表讲话，鼓励为国家而战的士兵。

　　两周前，纳斯达克100指数一度跌回自2023年头以来的上升通谈，脱离RSI超买区域。“但而后指数赶快反弹回前期高点隔邻。在上行方面，若回升至14965点上方，上行趋势线复古可能会让多头翻天覆地，冲击15287点和年头于今的新高。”Jerry Chen告诉记者。截止周二收盘，该指数收于15208.69点，似乎松懈在即。

　　日本股市“铁树着花”

　　本年最令东谈主畏惧且证实亮眼的股市无疑是日本股市，无论是日经225指数照旧Topix指数齐录得近三成涨幅。

　　野村寰球宏不雅究诘主宰Rob Subbaraman上周在秉承第一财经记者采访时暗示,咫尺仍看好日本经济和股市的长进。“通缩困扰了日本20年，但昔时一年以来终于驱动回升，在‘春斗’后薪资也出现攀升。同期，日本由于靠近劳能源穷乏的问题，女性被饱读吹更多参与劳能源市集，尤其是丁壮女性，这是积极的变化。”

　　在他看来，当薪资攀升，且市集莫得过剩的劳能源，这就意味着职工有更强的溢价材干，不错加多他们的流动性并寻求更高的工资，这会使得劳能源分派更有用，提高坐褥率。同期，这也会使企业投资更多量入为主劳能源的本领，亦有助于擢升坐褥率。要津还在于，日同族庭把一半的入款放在银行，但入款咫尺仍是负利率，咫尺的情况会让他们驱动谈判“入款搬家”，举例投资股市，这将使得股市具有更好的上行径能。

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　　“企业搞定层面也出现了积极的进展，东京证券交游所在给PB低的企业施压，鼓吹它们改善钞票欠债表、更好期骗现款、擢升答复率和分成。”Rob Subbaraman称。

　　从1990年驱动，日经指数从40000点沿路下行，直到2009年在7000点隔邻触底。这是因为昔时30年间日本GDP增长相配渐渐，并阅历了严重的通缩时候。但从2012年驱动，日真样式GDP就重回增长轨谈。截止2021年的昔时十年，日本股市的累计答复高达174%，超越了标普500等，而其间日本入款利率接近0。

　　这和“安倍经济学”有很大的关连。2022年，提振通胀的浩劫题真的被收尾了，天然这种增长被新冠疫情暂时打断，但IMF最新磋议，日本GDP将在异日几年达到600万亿日元的筹办。

　　另一个要津的鼓吹成分是地缘博弈。 资深寰球宏不雅基金司理袁玉玮对记者说起，日本出口中国的金额基本上是2019年以来的最低点，但是日本出口到中国的机械是2019年以来的最高点，这亦然中好意思营业里比较大的矛盾。

　　本年加大在日本投资的好意思国机构并不在少数。除了巴菲特，据报谈，自本年年头以来，Elliott和Citadel等大型基金齐暗示要在东京开设办事处，或是在日本国内扩伟业务规模。这三家机构基本上齐和好意思国政府关连密切，况兼它们的投资波及比较热切的地缘关连或宏不雅敞口，这种布局亦可能是一个新的革新。

　　印度股市凭什么

　　字据 FactSet的数据，截止6月21日，印度股市的市值总数达到3.4万亿好意思元，自3月31日以来增长了13%。这使得这个南亚国度的股市市值超越了法国和英国，踏进寰球第四。

　　跟着投资者重新评估对好意思国科技股的偏好，并不雅望中国经济的复苏速率，国外投资者仍纷繁买入印度股市，押注寰宇东谈主口最多的国度的增长。基准指数Sensex在昔时两周刷新了记录，蓝筹指数Nifty 50在6月也创下历史新高。

　　但是，“看好印度”背后从来齐有隐忧，险些扫数机构投资者齐曾对记者暗示印度股市“太贵了”——好意思元印度股市ETF的印度股市估值PE高达近25.71倍，比较之下标普500的最新PE为25.37倍。同期，印度经济速率看似喜东谈主，但印度存在永久营业赤字，且有永久巨极端债缠身，连年来并无松驰之势。不外，市集厚谊、地缘博弈场合等成分仍鼓吹估值推广。

　　值得一提的是，印度的崛起莫得前例，历史上新兴国度齐是通过制造业崛起，中国无疑便是制造业强国，但印度于今以来的崛起，是通过输出服务换来的，举例为西方英语国度提供电话服务中心等低附加值的服务出口。

　　但是，莫得干事密集型的大限制制造业复古，印度的城市化进度要慢得多，以致慢于越南和孟加拉国这么的新兴工业化国度，这导致近几年办事契机少之又少，多位亚洲大型机构投资东谈主此前对记者暗示“东谈主口红利”闭塞成为“东谈主口职守”。

　　是以，印度咫尺的崛起必须往制造业快速转型，这亦然为何莫迪政府昔时两年强推“坐褥有关引发盘算”（PLI）系列套餐，旨在鼓吹“印度制造”。

　　高盛以为，除了政府引发圭表，扩大在印度的坐褥的主要鼓吹成分包括：浩瀚的国内市集。印度2021年的东谈主口还是达到14.08亿，与中国（14.12亿）相配宝马会体育，支握浩瀚的国内需求；较低的劳能源资本。工资较低（仅为中国的50%），办事流动性较低；营业弥留场合和地缘政事不笃定性。这鼓吹了企业诱导多元化的坐褥采集；扩大市集份额。